Izberite pretekli pogovor in nadaljujte tam, kjer ste končali.
**Strategija Market Neutral — korelacija z delnicami in stroškovna struktura** Agent je v sekundi pregledal **prospektus in zadnjih 36 mesečnih poročil** Sklada Absolute Return A (strategija Market Neutral L/S) in izračunal korelacijo z indeksom MSCI World ter izpisal vstopne in izstopne provizije. > Zgodovinska 36-mesečna korelacija s MSCI World je **0,12** (zelo nizka) — strategija se obnaša skoraj neodvisno od delniškega trga. Provizije so povzete dobesedno iz prospektusa, razd. 8.
4 sporočil
**Izvleček iz term sheeta · Sklad Absolute Return A** Agent je iz priloženega term sheeta (verzija 2025-11, 14 strani) izluščil kritične komercialne in pravne postavke ter jih strnil v pregledno tabelo. Vse postavke so dobesedno povzete iz dokumenta z navedbo razdelka. > Pozor: term sheet ima dva pomembna **gate mehanizma** — investor-level gate (10 % NAV na investorja na izplačilo) in fund-level gate (25 % NAV sklada). V stresnem scenariju to lahko podaljša dejansko likvidnost preko nominalnih 30 dni.
2 sporočil
**Due diligence · projekt Telekom — klavzule change of control** Agent je v data roomu projekta *Telekom* (mapa **DataRoom/Telekom-2026/Contracts/**, 312 dokumentov, 1,7 GB) v 38 sekundah identificiral **vse pogodbe s klavzulo o spremembi lastništva (change of control)** in jih razvrstil po teži tveganja. > Najdenih **9 pogodb** s change of control klavzulo, od tega **3 z visokim tveganjem**: dve dovoljujeta nasprotni stranki takojšen odpoved brez odškodnine, ena sproži obvezno predčasno poplačilo posojila v višini 24 mio EUR.
**Osnutek mesečnega poročila · profesionalna stranka AC-2026-118 (maj 2026)** Agent je iz NAV časovnih vrst, transakcijskega dnevnika in mesečnih poročil skladov pripravil osnutek mesečnega poročila za stranko AC-2026-118. Ton je prilagojen premožni stranki: jedrnat, brez floskul, s konkretnimi številkami in kratkim komentarjem trga. > Osnutek je pripravljen v slogu Albacore predloge (verzija 2026). Vse številke izhajajo iz uradnih NAV podatkov skrbnika in mesečnih poročil skladov. Pred pošiljanjem zahtevana 4-oki pregled svetovalca in compliance.
**Preverjanje skladnosti naložbe po MiFID — profil tveganja stranke** Agent je preveril ustreznost predlagane naložbe v *Sklad Absolute Return A* za stranko **AC-2026-118** (profesionalna stranka, MiFID kategorija "professional client"). Primerjal je profil tveganja, znanja in izkušenj iz **suitability vprašalnika (verzija 2025-09)** z značilnostmi sklada iz **prospektusa in KID dokumenta**. > Najdeni sta **2 neskladji**: stranka ni eksplicitno označila izkušenj z alternativnimi strategijami, KID kaže SRRI 4, deklarirani profil stranke pa je 3. Pred prodajo je potreben **dopolnjen suitability test** in dokumentiran nasvet svetovalca.
**Pregled sentimenta trgov · 11. 6. 2026** Agent je združil **5 makro virov** (Bloomberg, Reuters, ECB, FED, interni tedenski brief) in tehnične signale ter pripravil 1-stranski pregled za jutrišnji naložbeni odbor. Splošni sentiment: **previdno konstruktiven** za delnice, **negativen** za dolge državne obveznice. > Tri konkretne trgovalne ideje s pričakovanim Sharpe ratio > 0,8 in skupnim VaR vplivom < 1,2 % NAV. Vse so reverzibilne v T+3.